首先，我要強(qiáng)調(diào)的是，我對(duì)企業(yè)金融并不了解，只能憑空猜測(cè)畢竟還掌握大量土地資源的樂(lè)視網(wǎng)應(yīng)該有喘口氣的時(shí)間，不過(guò)反過(guò)來(lái)說(shuō)，就差一口氣被雨天收傘的銀行和恐慌擠兌的投資者搞死的企業(yè)也不是一個(gè)兩個(gè)，關(guān)于樂(lè)視整個(gè)集團(tuán)的問(wèn)題其實(shí)我和大眾的智力水平一樣，都停留在吹水八卦上。
在汽車方面，賈老板目前將FF91量產(chǎn)作為自己最新的目標(biāo)。不過(guò)在很多分析文章中，這種分析狀態(tài)其實(shí)頗有搗漿糊的意思，例如一篇文章提到，“對(duì)此，7月10日汽車行業(yè)分析師鐘師在接受記者采訪時(shí)表示：‘此次賈躍亭完全投身于汽車行業(yè)，能更好地解決樂(lè)視汽車現(xiàn)有問(wèn)題。目前來(lái)看，研發(fā)問(wèn)題一直是樂(lè)視汽車能否落地關(guān)鍵所在，對(duì)于樂(lè)視汽車工廠，國(guó)內(nèi)工廠建設(shè)更為重要。’”
Faraday Future 91（資料圖）
首先，法拉第未來(lái)不是沒(méi)有技術(shù)，而是技術(shù)方向是錯(cuò)誤的，或者更準(zhǔn)確地說(shuō)，其技術(shù)方向不符合樂(lè)視期望短期套現(xiàn)的發(fā)展意圖。現(xiàn)有技術(shù)可以支撐一輛電動(dòng)車，但是支撐不起它的售價(jià)和定位。
FF91的整車完成度是目前所有中國(guó)資本的競(jìng)爭(zhēng)者中狀態(tài)最好的，它可以成為一個(gè)良好的開(kāi)發(fā)無(wú)人駕駛、智能控制、車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的平臺(tái)，但是也只能是一個(gè)昂貴的測(cè)試平臺(tái)。從一臺(tái)能開(kāi)的車輛的角度來(lái)說(shuō)，它至少還需要1-2年的測(cè)試試驗(yàn)以及基于量產(chǎn)的優(yōu)化，才能投入市場(chǎng)。
但這還僅限于”能開(kāi)“而已。根據(jù)其定位，它還應(yīng)具備包括智能交互、無(wú)人駕駛、車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)等功能，不然在2019年還制造一個(gè)只能開(kāi)的電動(dòng)車。沒(méi)有人會(huì)買單的。在CES中，自巡車位看起來(lái)還可以，但是考慮到搭載了昂貴的激光雷達(dá)以及數(shù)量驚人的傳感器，只做到這種程度其實(shí)并不覺(jué)得驚艷，反而覺(jué)得其無(wú)人駕駛技術(shù)的研發(fā)速度堪憂。
其實(shí)特斯拉、Uber等企業(yè)之所以在無(wú)人駕駛領(lǐng)域發(fā)展迅速，有很大一部分的原因就是其在使用中積累的大數(shù)據(jù)狀態(tài)。GM在上月也啟動(dòng)了無(wú)人駕駛車輛的推進(jìn)，也是通過(guò)大數(shù)據(jù)采集發(fā)展開(kāi)始。
這也是我一直以來(lái)秉持的觀點(diǎn)，特斯拉把中國(guó)的電動(dòng)汽車新入局者全部都帶到溝里去了，直接從底盤到基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)到車身全部都要顛覆，在超越特斯拉的加速和電驅(qū)性能上進(jìn)行軍備競(jìng)賽，投入了不對(duì)稱的資金、時(shí)間和資源，轉(zhuǎn)入到生產(chǎn)階段的時(shí)候才發(fā)現(xiàn)獨(dú)樹(shù)一幟原來(lái)在汽車領(lǐng)域是如此燒錢的做法。
人們可以在9年前忍受10萬(wàn)美元購(gòu)買特斯拉Roadster僅僅為了體驗(yàn)高性能電動(dòng)車以及滿足對(duì)于綠色能源的想法。但決不會(huì)忍受明明有成熟智能交互和無(wú)人駕駛的特斯拉，還要花29萬(wàn)智商稅買只能開(kāi)的FF91。換言之，這個(gè)售價(jià)級(jí)別的技術(shù)門檻高了，F(xiàn)F91依然走得太慢。
法拉第未來(lái)電池組布置（來(lái)自官網(wǎng)）
所以在今年1月份的時(shí)候我就明確表示了失望。我當(dāng)時(shí)在“如何評(píng)價(jià)FF剛亮相的首款量產(chǎn)電動(dòng)車FF91？”這一問(wèn)題下提到，離任高官曾這樣評(píng)價(jià)FF：這是一款比特斯拉更重、更長(zhǎng)和更龐大的車子，它不是特斯拉殺手。實(shí)際上，目前展示的一些眩目的數(shù)據(jù)對(duì)于普通消費(fèi)客戶是沒(méi)有意義的，大量使用的昂貴的傳感器令整車的成本必然高得驚人，而且控制邏輯與故障處理難上加難，更何況只是實(shí)現(xiàn)了一個(gè)無(wú)人泊車而已。
我在另一個(gè)問(wèn)題“如何看待法拉第未來(lái)Faraday Future資金耗盡暫停工廠建設(shè)？”中也提到，F(xiàn)F91的出現(xiàn)基本上就已經(jīng)判了樂(lè)視汽車的死刑。這是因?yàn)椋?/p>
1.這是一個(gè)昂貴的試驗(yàn)平臺(tái)，但是實(shí)現(xiàn)的功能卻又乏善可陳，這恰恰證明了FF91的研發(fā)效率并不高，并沒(méi)有殺手級(jí)的特征出現(xiàn)。而賈老板兩天前宣稱，中國(guó)的FF91的定價(jià)將會(huì)在29萬(wàn)美元左右，約合200萬(wàn)人民幣。要知道，特斯拉第一代敞篷跑車在2008年也只是11萬(wàn)美元左右，那個(gè)時(shí)候的三電價(jià)格和現(xiàn)在也是不可同日而語(yǔ)的。這只能說(shuō)明，F(xiàn)F91的成本控制是失控的。
2.FF91表明了法拉第未來(lái)意圖復(fù)制特斯拉現(xiàn)發(fā)布高性能豪華車，然后轉(zhuǎn)入平民級(jí)別的想法。這與樂(lè)視汽車急需現(xiàn)金流輸血和急需變現(xiàn)的想法有很大的出入。FF91基本上帶來(lái)了這樣一個(gè)結(jié)論：法拉第未來(lái)在2025年之前無(wú)法通過(guò)電動(dòng)車的銷售來(lái)盈利，你只能通過(guò)股票和市場(chǎng)預(yù)期來(lái)吸引投資。
3.我們保守預(yù)期一下未來(lái)的整體花費(fèi)：到2019年底，工廠基礎(chǔ)投資10億美元+維護(hù)投資2億美元+研發(fā)團(tuán)隊(duì)和工廠團(tuán)隊(duì)薪酬8億美元+供應(yīng)商開(kāi)發(fā)費(fèi)用及首批模具工裝費(fèi)用 8億美元+生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用1億美元+市場(chǎng)推廣費(fèi)用1億美元=30億美元=210億人民幣。這里只有最基本的生產(chǎn)投資要求，還沒(méi)有計(jì)算高管的薪酬、稅收、企業(yè)運(yùn)作正常支出等等。
也就是說(shuō)，法拉第未來(lái)要堅(jiān)持到第一批整車進(jìn)行交付，至少還需要約240億人民幣資金的持續(xù)補(bǔ)充（目前法拉第未來(lái)已經(jīng)產(chǎn)生了約3億美元的欠債），當(dāng)前預(yù)計(jì)馬上需要約100億人民幣的交割，以確保工廠進(jìn)度和安撫供應(yīng)商。
總而言之，F(xiàn)F91只是一個(gè)昂貴的玩具，我希望看到的是消費(fèi)級(jí)的整車。選擇走高端路線，基本上就是給本身就缺乏現(xiàn)金流的樂(lè)視死刑。這個(gè)玩具，你們玩不起。
其次，連迷你工廠都支撐不下去了，F(xiàn)F資金已經(jīng)枯竭，代工廠看起來(lái)很美，但是更不可靠。10億美元帶不來(lái)量產(chǎn)FF91。
今年2月份爆出FF由于資金問(wèn)題需要縮小規(guī)劃，將目前北美工廠的規(guī)模壓縮到迷你工廠以支持量產(chǎn)。消息一出來(lái)，F(xiàn)F的負(fù)責(zé)人以及賈老板第一時(shí)間分別在推特和微博駁斥了這種說(shuō)法。但是我在賈老板的轉(zhuǎn)發(fā)的微博回復(fù)，迷你工廠是正確決定，你們支撐不了全尺寸的。
這2017年過(guò)了一半了，賈老板終于發(fā)現(xiàn)自建工廠的節(jié)拍了，提出了代工廠生產(chǎn)加速FF91落成的說(shuō)法。我認(rèn)為，這種說(shuō)法又是沒(méi)有好好研究過(guò)，拍腦袋想出來(lái)的。
我在2015年就提到過(guò)，代工廠的貼牌加工的好處就是讓整車企業(yè)集中在設(shè)計(jì)這塊，另一個(gè)方面可以使其制造生產(chǎn)線的投入更加柔性和高效。所以如果說(shuō)有一個(gè)代工廠將大部分標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)備全部都準(zhǔn)備好，然后可以快速的通過(guò)工裝換型等方法來(lái)直接代為生產(chǎn)整車。這對(duì)于整車企業(yè)來(lái)說(shuō)可以成為一個(gè)很好的緩沖產(chǎn)量區(qū)。
但是在電動(dòng)汽車領(lǐng)域，情況可能又存在不同：
1.按照當(dāng)前的汽車制造標(biāo)準(zhǔn)來(lái)制造純電動(dòng)汽車，成本過(guò)高；混動(dòng)這塊雖然發(fā)展得比較快，但是除了豐田普瑞斯這種，絕大部分企業(yè)由于產(chǎn)量小，對(duì)原有車型結(jié)構(gòu)的較大改動(dòng)不能柔性兼容，還是依靠手工和低效半自動(dòng)組裝的方式。在這里請(qǐng)別跟我提某企業(yè)，謝謝。國(guó)內(nèi)本土企業(yè)大部分量產(chǎn)車的生產(chǎn)線是日韓的三手生產(chǎn)線或等效的生產(chǎn)線。
2.大部分的整車企業(yè)并沒(méi)有掌握全套的電動(dòng)汽車的核心技術(shù)：電池、電機(jī)、控制系統(tǒng)，而這些東西直接影響整車的構(gòu)架，電動(dòng)汽車的平臺(tái)化還處在初級(jí)階段；
3.如果有代工廠提供標(biāo)準(zhǔn)接口和標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)，就目前的情況來(lái)說(shuō)，大部分主機(jī)廠并沒(méi)有負(fù)面意見(jiàn)。因?yàn)槟壳按蟛糠制髽I(yè)都是在試水階段。
不過(guò)在國(guó)內(nèi)我看夠嗆，一年1家企業(yè)純電動(dòng)車銷量超過(guò)1萬(wàn)輛就已經(jīng)動(dòng)不動(dòng)以龍頭老大自居了。很多企業(yè)一年才銷售2000輛，就這樣的環(huán)境下，電動(dòng)車充電接口標(biāo)準(zhǔn)有18個(gè)組合以上。這個(gè)，還是要看看國(guó)外有沒(méi)有企業(yè)又這么大的整合能力，國(guó)外的電池、電機(jī)的供應(yīng)商有沒(méi)有這個(gè)胃口把自己的關(guān)鍵組合平臺(tái)化。
百度apollo無(wú)人車
補(bǔ)充現(xiàn)在的情況來(lái)說(shuō)：
第一，都已經(jīng)到現(xiàn)在這個(gè)地步了，趕不上你的目標(biāo)時(shí)間。代工廠需要合同、預(yù)審資金、開(kāi)模具和工裝、試生產(chǎn)和以該工廠的產(chǎn)品進(jìn)行相關(guān)的試驗(yàn)。我粗略估計(jì)在22個(gè)月左右才能進(jìn)入準(zhǔn)量產(chǎn)狀態(tài)。
第二，進(jìn)一步提高成本，代工至少增加成本在20%左右。
第三，10億美元不夠……這個(gè)帳我已經(jīng)算過(guò)了，F(xiàn)F91出整車至少30億美元，目前馬上要交付14.5億美元了結(jié)當(dāng)前的欠款和運(yùn)營(yíng)困境并繼續(xù)發(fā)展。
最后，F(xiàn)F91上市尚且遙遙無(wú)望，國(guó)內(nèi)莫干山工廠基本在2020年之前不會(huì)有新的動(dòng)靜了。認(rèn)為FF91國(guó)產(chǎn)化，那純粹是你想太多了。
賈總會(huì)在美國(guó)停留相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，直到FF找到新的融資來(lái)源。
除了這些，我還要補(bǔ)充幾句：
1.很多人以某企業(yè)對(duì)比樂(lè)視，認(rèn)為其穩(wěn)扎穩(wěn)打，但事實(shí)是如果今年一季度融資沒(méi)有到位，某企業(yè)會(huì)比樂(lè)視還要糟糕。而且現(xiàn)在錢其實(shí)又燒完了，大家以為了不起的樂(lè)視停發(fā)工資和延長(zhǎng)報(bào)銷周期的事情，在某企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)成為了一種新常態(tài)。
2.今年，電動(dòng)車企業(yè)至少還有2—3家出現(xiàn)危機(jī)，并半死不活的勉強(qiáng)撐到明年3月份實(shí)質(zhì)退出，將帶來(lái)新的一波汽車業(yè)內(nèi)人員的變動(dòng)沖擊。
3.所有新入企業(yè)的門檻都在2018年12月，要么在趕到前燒光了現(xiàn)金被迫退出，要么由于自身進(jìn)度原因無(wú)法達(dá)到而將市場(chǎng)拱手相讓，甚至未來(lái)連生產(chǎn)資質(zhì)都沒(méi)有。
4.沒(méi)有人會(huì)關(guān)心樂(lè)視死活，現(xiàn)在關(guān)注的是樂(lè)視是否會(huì)令監(jiān)管部門考慮到社會(huì)問(wèn)題和銀行問(wèn)題，出現(xiàn)矯枉過(guò)正的情況，對(duì)該領(lǐng)域企業(yè)出現(xiàn)雨天收傘的情形，這就將重復(fù)上世紀(jì)90年代電動(dòng)車大躍進(jìn)崩盤的歷史教訓(xùn)。
當(dāng)時(shí)，樂(lè)視、蔚來(lái)圈地和拉緊政府的原因，就是需要盡快地?cái)[出造車的態(tài)勢(shì)，一方面盡快占據(jù)位置，為資金、人力資源等提前布局；另一方面，最重要的是，要抓住最后的政策紅利，盡快落實(shí)乘用車制造資質(zhì)！
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在投資上的一個(gè)核心優(yōu)勢(shì)，也是傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)在投資問(wèn)題上的傳統(tǒng)劣勢(shì)，就是投資回報(bào)周期。這也是所有的新電動(dòng)汽車團(tuán)隊(duì)，明明一窮二白，卻叫囂2-3年內(nèi)量產(chǎn)汽車的根本原因，因?yàn)槿绻嬖V投資人，一個(gè)汽車企業(yè)，正向開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)積累的基本周期至少是15年，那么沒(méi)有人會(huì)投資他們。
首臺(tái)量產(chǎn)Model 3
所以很多時(shí)候我說(shuō)，作為傳統(tǒng)汽車的從業(yè)者，我根本不在乎蔚來(lái)造電動(dòng)賽車，樂(lè)視抄特斯拉，樂(lè)視展覽FF的賽車版本。因?yàn)檫@根本不可能是方向。特斯拉？ok，沒(méi)有影響我的核心客戶群，美國(guó)有強(qiáng)烈意愿能買特斯拉的，很多年前也是第一代普瑞斯的用戶，盡管那個(gè)時(shí)候技術(shù)也不穩(wěn)定。
在工業(yè)4.0大制造上，傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展領(lǐng)先特斯拉至少2個(gè)車位，只要我們保持好自己的姿勢(shì)，持續(xù)領(lǐng)先，你占據(jù)你的細(xì)分市場(chǎng)，我占好我的主體市場(chǎng)，相互滲透，足矣。因?yàn)樽罡镜囊稽c(diǎn)，你的平臺(tái)化產(chǎn)業(yè)化集約化再?gòu)?qiáng)，你還是一個(gè)全新的東西，要達(dá)到我的水平，你還很遠(yuǎn)。如果說(shuō)連特斯拉都不擔(dān)心，還需要擔(dān)心那些卡卡西們么？
人口密度、城市化密度和中國(guó)類似的國(guó)家，包括日本和歐洲，都沒(méi)有把純電動(dòng)作為五年的新能源主攻方向。而中國(guó)的規(guī)模化量產(chǎn)的計(jì)劃都一口氣劃到2018年以前。制造業(yè)有它自己的節(jié)拍，任何一個(gè)新入業(yè)者，不尊重這個(gè)行業(yè)，那么肯定會(huì)遭到反噬。
我唯獨(dú)希望的是，當(dāng)我所預(yù)言的這一切成真之后，國(guó)家不要再一次矯枉過(guò)正，把孩子和洗澡水全都潑掉了。
