碳酸鋰價格的上漲，與近年來新能源汽車大發展，由此帶來的對于動力電池的巨大需求有著直接關系。

 

去年11月，國務院發布《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035 年）》，里面明確提到：到2025年新能源汽車新車銷量要達到汽車新車銷售總量的20%，而2020年我國新能源車銷量的滲透率僅為5%左右。有機構預測，到2025 年，我國新能源汽車銷量將達到約496萬輛，是 2020年的4倍左右。

 

新能源汽車銷量不斷走高，帶動上游動力電池產量和裝機量大增長。數據顯示，1-10月，我國動力電池產量累計159.8GWh，同比累計增長250.0%。裝車量方面，在過去的10個月里，我國動力電池裝車量累計107.5GWh，同比累計上升168.1%。

 

中信建投研報指出，隨著新能源汽車動力電池需求快速增長，預計2021-2022年鋰需求分別為61萬噸和80萬噸，缺口分別為4.3萬噸和5.7萬噸，新能源汽車滲透率持續超預期，上游鋰資源擴張速度難以滿足下游電池材料需求。而碳酸鋰等電池原材料的供應緊張，已讓一些企業“無貨可賣”。

 

永興材料目前產品為電池級碳酸鋰和準電池級碳酸鋰，其在11月24日披露的調研紀要里提到，公司碳酸鋰無庫存。為了應對二期項目中可能存在采、選、冶短期內不匹配的問題，目前有超過4萬噸云母精礦庫存。按照公司擁有的資源儲備，如果未來每年生產5萬噸碳酸鋰，可以保證生產線合理使用年限。

 

同時，公司碳酸鋰價格隨行就市，近期銷售價格比7-8月份有較大幅度增長。成本也有所上升，但原材料是自有礦山，總體仍處于合理區間范圍內。

 

據了解，目前碳酸鋰的提取路徑有兩條：礦石提鋰和鹽湖提鋰。礦石提鋰的主要原料為鋰輝石精礦，該工藝歷史悠久，技術相對成熟；鹽湖提鋰是指利用鹽湖鹵水提取鉀鹽后形成的含鋰鹵水，進行深度除鎂、碳化除雜和絡合除鈣后得到新能源行業的重要原材料碳酸鋰。面對鋰供應的吃緊，各家企業也開始了“瘋狂買買買”的模式。

 

鋰礦方面，今年7月，贛鋒鋰業在公告中透露，公司全資子公司贛鋒國際將以自有資金對加拿大鋰業公司千禧鋰業發起要約收購，交易金額不超過3.53億加元（約合17.83億元人民幣）。誰知“半路出了個程咬金”，9月，寧德時代提出以3.768億加元（約合19.03億元人民幣）收購千禧鋰業，比贛鋒鋰業的收購價高出約7%。11月，千禧鋰業宣布最終的收購方為加拿大鋰業公司美洲鋰業，而美洲鋰業的大股東是贛鋒鋰業。同時，美洲鋰業還將向寧德時代支付2000萬美元（約合1.28億元人民幣）的違約金。

 

10月9日，加拿大鋰鹽商Neo Lithium披露的公告顯示，紫金礦業已同意以每股6.50加元（約合32.84元人民幣）收購Neo Lithium所有已發行股份，總對價約9.6億加元（約合48.50億元人民幣）。Neo Lithium全資擁有700萬噸碳酸鋰當量(LCE)的阿根廷Tres Quebradas（3Q）鋰鹽湖項目。

 

11月3日晚，盛新鋰能發布公告稱，公司全資香港孫公司盛熠國際擬以7650萬美元（約合4.89億元人民幣）的價格購買Max Mind香港51%的股份。Max Mind香港通過其全資津巴布韋孫公司擁有位于津巴布韋薩比星鋰鉭礦項目總計40個稀有金屬礦塊的采礦權證。

 

鹽湖方面，西藏城投投資開發的西藏阿里龍木錯和結則茶卡兩個鹽湖，合計碳酸鋰儲量390萬噸（儲量大型），氯化鉀2800萬噸（儲量中型），硼（以三氧化二硼）330萬噸（儲量中型），其中碳酸鋰儲量居世界前列。11月25日，該公司漲停收盤。

 

那么，碳酸鋰的漲價潮何時才能結束呢？

 

SMM近期調研顯示，從基本面來看，碳酸鋰近兩月或形成16%左右供應缺口，雖說材料廠清庫存疊加貿易商放貨或對供給壓力有所緩解，但基本面格局堅定，預計后市碳酸鋰價格仍將小幅上行。

 

國泰君安證券也在近日表示，第三次鋰價漲價已經醞釀并啟動，碳酸鋰價格將率先領漲。其有色團隊在一份電話會議紀要中表示，四季度到年前備貨將成為鋰價迎來第三次上漲的催化劑。到春節前甚至12月底，電池級碳酸鋰價格或達到25萬元/噸。

 

國泰君安證券有色團隊還認為，2022年鋰行業的緊張程度一定高于2021年，2022年鋰供給增長33%-35%，但下游正極、電池普遍排產規劃翻倍，供給增量可以由需求完全覆蓋，在基本面供需短缺的堅實格局下，看好鋰現貨價格或將延續到2022年和2023年，中長期看高上不封頂。

 

據中國有色金屬工業協會鋰業分會統計，從2021年開始，全球鋰產品消費量提速明顯，2022年預計折合碳酸鋰當量為53.3萬噸，相比2019年增加61.03%。隆眾資訊推測，2022-2023年預期鋰資源端供應仍稍顯不足，鋰價格中樞明顯抬升，預期在2022-2023年鋰價仍能保持高位運行，2024-2026年國內外鋰礦與鹽湖資源量釋放，但受需求高速增長預期存在，供應端不會大幅過剩，鋰價在維持高中樞的同時預期將出現一定程度回落。