（記者 吳春波）進入7月份，國軒高科、多氟多等多家動力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)宣布大幅投資新增產(chǎn)能，其中磷酸鐵鋰電池正極材料已公布的計劃新建產(chǎn)能規(guī)模，已超過2020年全國出貨量的數(shù)倍，動力電池投資炙手可熱。

 

而與之對應(yīng)的，則是純電動汽車生產(chǎn)正面臨“電池荒”。寧德時代董事長曾毓群曾在近期召開的股東會上表示，客戶催貨讓他快受不了了。

 

鑫欏咨詢分析師張金惠在接受大河報·大河財立方記者采訪時表示，“電池荒”與今年以來新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模快速增長有關(guān)，但動力電池零部件環(huán)節(jié)動輒上萬噸新建產(chǎn)能規(guī)模，也意味著動力電池供需再平衡也將持續(xù)進行。

 

“電池荒”之下，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈大踏步擴產(chǎn)

 

7月27日，動力電池巨頭國軒高科發(fā)布公告稱，將投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高端正極材料項目。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，其中大部分產(chǎn)能將投向該公司主攻的磷酸鐵鋰。

 

不久前，富臨精工也披露了其磷酸鐵鋰項目，擬投資規(guī)模40億元，對應(yīng)年產(chǎn)能為25萬噸。在此之前，作為本次投資主體，富臨精工子公司江西升華新材料有限公司的磷酸鐵鋰產(chǎn)能僅為1.2萬噸。

 

7月16日，多氟多公告稱，擬投資建設(shè)10萬噸六氟磷酸鋰及4萬噸雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）和1萬噸二氟磷酸鋰項目，項目總投資51.5億元，預(yù)計2025年底項目整體建成達產(chǎn)。多氟多同時還表示，已與比亞迪、孚能科技等3家電池企業(yè)分別簽訂《采購協(xié)議》，擬向多氟多采購合計不低于9960噸的六氟磷酸鋰。

 

上述幾家公司的擴張計劃，只是今年動力電池全行業(yè)擴張的一個縮影。今年以來，中核鈦白、德方納米、湘潭電化、湖南裕能和龍佰集團也相繼宣布新建磷酸鐵及磷酸鐵鋰項目，其中磷酸鐵鋰新建產(chǎn)能約為130萬噸。

 

此外，中銀絨業(yè)、合縱科技和百川股份也紛紛發(fā)布磷酸鐵鋰正極材料計劃，僅今年上半年新增的磷酸鐵鋰正極項目產(chǎn)能就達到150萬噸。

 

電池企業(yè)紛紛擴產(chǎn)的直接動力是純電動汽車行業(yè)面臨的“電池荒”。

 

有動力電池業(yè)人士告訴大河報·大河財立方記者，“電池荒”本質(zhì)上是應(yīng)用于汽車領(lǐng)域的高端動力電池供不應(yīng)求。而質(zhì)量和口碑都一般的動力電池則恰恰相反。

 

為穩(wěn)定動力電池供應(yīng)，長城汽車不久前與寧德時代簽訂了長達10年的電池戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

 

“電池荒”原因：需求大幅增長、原料供應(yīng)被疫情“嚴控”

 

新能源汽車產(chǎn)銷量的大踏步增長是導(dǎo)致目前“電池荒”的決定性因素。

 

中國汽車流通協(xié)會車市場研究分會（乘聯(lián)會）6月份統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當月國內(nèi)狹義乘用車市場銷量157.5萬輛，同比下滑5.1%；1～6月份累計銷量達到994.3萬輛，同比增長28.9%。其中新能源乘用車銷量為23萬輛，同比增長177.7%；1～6月份累計銷量100.7萬輛，同比增長220.9%。

 

乘聯(lián)會表示，新能源汽車已經(jīng)連續(xù)12個月刷新月度銷售紀錄，今年以來，新能源汽車銷售月度波動頻率已經(jīng)與整個汽車市場波動頻率趨于一致，這意味著中國新能源汽車消費“政策市”效應(yīng)逐漸消失，將切換為市場驅(qū)動為主的消費方式。

 

工信部的數(shù)據(jù)則顯示，中國新能源汽車滲透率已于今年5月份邁過10%大關(guān)。純電動汽車行業(yè)驅(qū)動方式的轉(zhuǎn)換，直接導(dǎo)致鋰電池供應(yīng)偏緊。

 

一位動力電池電解液生產(chǎn)商表示，新能源汽車市場增長完全超出預(yù)期，按照目前的新能源汽車市場增速，國內(nèi)新能源汽車滲透率有望在2022年底達到20%，較行業(yè)此前預(yù)計的2025年提前3年。

 

今年3月份，蔚來汽車創(chuàng)始人李斌預(yù)計，今年二季度電池供應(yīng)將遭遇最大瓶頸。今年5月份，蔚藍鋰芯發(fā)布公告表示，目前鋰電池業(yè)務(wù)保持滿產(chǎn)狀態(tài)，估計產(chǎn)能瓶頸將在較長一段時間內(nèi)一直存在。

 

今年年初，特斯拉CEO埃隆馬斯克預(yù)計，即使電池供應(yīng)商以最大速度生產(chǎn)，2022年及以后供應(yīng)仍將面臨嚴重短缺。

 

電池產(chǎn)能供應(yīng)短缺的另一面，則是鋰礦供應(yīng)被限制。公開信息顯示，我國鋰礦消費量占全球近一半，進口依賴度約70%，由于國際疫情形勢嚴峻，海外鋰礦生產(chǎn)計劃放緩。

 

反映在價格上，7月底，磷酸鐵鋰的主流報價約5.2萬元/噸，較年初的3.7萬元/噸上漲了約40%。4月18日，多氟多宣布將六氟磷酸鋰銷售價格對國內(nèi)客戶上調(diào)3萬元人民幣/噸，對國際客戶上調(diào)4500美元/噸。

 

乘聯(lián)會認為，由于原料價格持續(xù)上漲，部分電池制造商陷入兩難境地：若提高電池價格，可能失去長期訂單；若不漲價，自己承擔(dān)成本壓力，可能面臨生存威脅。

 

“目前頭部鋰電池廠商都沒有大幅提高動力電池價格，可能的原因是不想破壞下游的需求生態(tài)。”上述電池業(yè)人士表示，這意味著電池生產(chǎn)企業(yè)必須消化原料價格增長帶來的成本。

 

而上述電解液生產(chǎn)商則認為，頭部鋰電池廠商小幅提價的目的是提升市場占有率，以實現(xiàn)更大的規(guī)模收益和市場控制力。

 

乘聯(lián)會預(yù)計，由于供需不平衡，鋰電材料價格未來極有可能繼續(xù)上揚，原材料漲價、毛利率下滑，動力電池企業(yè)生存空間將受到壓縮，對于小型企業(yè)影響可能是致命的，行業(yè)洗牌將不可避免。

 

新增產(chǎn)能關(guān)鍵，動力電池企業(yè)看好市場增量空間

 

高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)磷酸鐵鋰出貨量大幅增長至18萬噸，超過去年全年12.4萬噸。

 

實際上，對于“電池荒”，不同汽車企業(yè)體感也存在明顯差異。

 

7月28日，一位汽車頭部企業(yè)河南負責(zé)人在接受大河報·大河財立方記者采訪時表示，目前公司動力電池供應(yīng)穩(wěn)定，尚未出現(xiàn)“電池荒”的情形。

 

“芯片荒一定程度上限制了新能源汽車的實際產(chǎn)能，也限制了目前動力電池荒的嚴重程度。”上述汽車企業(yè)河南負責(zé)人表示，一旦汽車芯片荒的問題獲得解決，純電動汽車產(chǎn)能進一步釋放，“電池荒”可能會大面積發(fā)生。

 

在其看來，“芯片荒”受制于原料供應(yīng)及產(chǎn)能短缺，隨著各方投資推進，“芯片荒”最快會在今年年底解決，目前的動力電池電解液和其他新增產(chǎn)能從“紙面產(chǎn)能”到具體的市場供應(yīng)，也需要約一年以上的建設(shè)時間，新增電池產(chǎn)能則是布局應(yīng)對“芯片荒”解決之后的市場預(yù)期。

 

乘聯(lián)會分析，全球芯片短缺或?qū)⒊掷m(xù)到明年。中汽協(xié)副秘書長葉盛基認為，2021年二季度汽車芯片短缺將達到最高峰，樂觀預(yù)測下半年開始緩解，全年有望基本抹平影響，2022年年中汽車芯片供應(yīng)有望恢復(fù)正常。

 

上述電池業(yè)人士表示，從長遠角度來看，目前的“芯片荒”屬于暫時情況，隨著“芯片荒”得到緩解，動力電池市場需求仍將快速增長。上述電解液生產(chǎn)商則表示，隨著“芯片荒”得到緩解，動力電池供求也將迎來新一輪的再平衡。

 

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院7月28日研報顯示，根據(jù)美國銀行全球研究部公布的一份報告，全球電動汽車市場將面臨電池斷供威脅，電力電池最早將在2025年出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。

 

該研究部預(yù)測，2025~2040年，包括純電動汽車（BEVs）和插電式混合動力汽車（PHEVs）在內(nèi)的所有電動汽車的全球滲透率將從23%上升至67%，而這也使得全球電池短缺的局面將在2026年至2030年間進一步加劇。

 

延緩價格回調(diào)平衡點，部分企業(yè)已對投資計劃進行調(diào)整

 

根據(jù)中金公司研報測算，2021年磷酸鐵鋰正極材料新增需求預(yù)計為13.6萬噸，新增有效產(chǎn)能預(yù)計為26.5萬噸；2022年磷酸鐵鋰正極材料新增需求預(yù)計為14.2萬噸，當年新增有效產(chǎn)能預(yù)計為48萬噸。

 

張金惠表示，動力電池的核心競爭最終將是成本與產(chǎn)能的競爭，而目前動輒數(shù)以萬噸級的產(chǎn)能增長，也將一定程度上加劇動力電池材料領(lǐng)域的競爭，一旦后期市場需求不及預(yù)期或放緩，新一輪的價格競爭也將不可避免。

 

值得注意的是，目前已有企業(yè)對產(chǎn)能投資作出調(diào)整。以富臨精工為例，該公司日前在回復(fù)深交所問詢函中提到，其25萬噸磷酸鐵鋰正極材料規(guī)劃中，目前只有6萬噸確定投資，剩余19萬噸的產(chǎn)能建設(shè)，將根據(jù)主要客戶需求變動、市場需求預(yù)期變動及企業(yè)資金使用安排適時啟動；而德方納米則與億緯鋰能成立合資公司，共同投資建設(shè)10萬噸磷酸鐵鋰產(chǎn)能，產(chǎn)品優(yōu)先向億緯鋰能及其關(guān)聯(lián)方供應(yīng)。

 

六氟磷酸鋰，是目前動力電池領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛的鋰鹽電解質(zhì)，是鋰離子電池電解液的主要成分，也是目前進入門檻比較高、建設(shè)周期比較長的動力電池關(guān)鍵原料之一。

 

記者注意到，動力電池產(chǎn)能投資的大幅增加，也直接導(dǎo)致了六氟磷酸鋰的搶購大戰(zhàn)。今年上半年，包括多氟多、天際股份、延安必康等六氟磷酸鋰供應(yīng)商均獲得大量訂單，而比亞迪、寧德時代、LG新能源等動力電池供應(yīng)商都開啟了大批量采購模式。

 

但實際上，被動力電池企業(yè)搶購的不只電解液，還有電解液添加劑VC和進口PVDF黏合劑，幾乎已被頭部動力電池企業(yè)提前預(yù)訂。

 

但上述電池業(yè)人士則表示，隨著各個領(lǐng)域電動化的加速，動力市場的需求方也將增加，除了純電動汽車，儲能市場、兩輪車市場的裝機需求，也將一定程度上促進市場需求增長，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能仍有望呈現(xiàn)供不應(yīng)求的格局。