港交所/小鵬汽車招股書

 

據(jù)悉，6月23日晚，小鵬汽車已通過港交所主板聆訊，聯(lián)席保薦人為摩根大通和美銀證券，擬發(fā)行8075萬股股份，若進(jìn)展順利，小鵬汽車將成為在香港上市的首個(gè)“造車新勢(shì)力”企業(yè)。

 

根據(jù)小鵬汽車招股書介紹，公司自2015年成立，短短六年時(shí)間內(nèi)，自主開發(fā)了包含定位和高精地圖融合、感知算法和傳感器融合及行為規(guī)劃、運(yùn)動(dòng)規(guī)劃和控制的全棧式自動(dòng)駕駛技術(shù)，并在量產(chǎn)汽車上應(yīng)用了該軟件。

 

小鵬汽車主要瞄準(zhǔn)中國乘用車市場(chǎng)中價(jià)格介于人民幣15萬元至人民幣30萬元的中高端市場(chǎng)，并以付費(fèi)服務(wù)的形式為客戶提供自主研發(fā)的高級(jí)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)XPILOT 3.0軟件，截至2021年3月31日，超過20%的P7車主購買并激活了該功能。

 

在交付車輛方面，小鵬汽車于2018年12月開始交付G3，截至2021年3月31日，已向客戶交付30,102輛G3；于2020年5月開始交付P7，截至2021年3月31日，已向客戶交付23,036輛P7；2021年3月，開始交付P7鵬翼版；2021年4月發(fā)布P5，計(jì)劃在2021年第四季度開始批量交付。

 

最新數(shù)據(jù)顯示，今年5月，小鵬汽車交付量達(dá)5,686臺(tái)，較去年同期大增483%。其中，小鵬P7交付量一路走高，達(dá)到3,797臺(tái)，創(chuàng)下自2020年7月大規(guī)模交付以來的最高月交付紀(jì)錄。G3交付1,889臺(tái)，同比增長129%。截至2021年5月底，小鵬汽車本年度累計(jì)交付量達(dá)到24,173臺(tái)，較去年同期增長427%。

 

在充電網(wǎng)絡(luò)布局方面，截至2021年3月31日，全國共有172個(gè)小鵬品牌超級(jí)充電站，覆蓋60個(gè)城市，每個(gè)小鵬品牌超級(jí)充電站平均配備6至7個(gè)超級(jí)充電樁，其峰值功率輸出為120千瓦。另外，自2020年9月開始，小鵬汽車推出免費(fèi)充電計(jì)劃，向符合條件的車主提供小鵬品牌超級(jí)充電站及若干第三方充電站的免費(fèi)充電服務(wù)，截至2021年3月31日，該計(jì)劃已覆蓋中國140個(gè)城市。

 

在業(yè)績(jī)方面，小鵬汽車目前尚未實(shí)現(xiàn)盈利，2018年、2019年、2020年及2021年一季度，小鵬汽車分別產(chǎn)生凈虧損人民幣13.99億元、36.92億元、27.32億元、7.87億元。

 

 

小鵬汽車股權(quán)分布

 

在股東方面，截至2021年3月31日，小鵬汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官何小鵬及其關(guān)聯(lián)公司為小鵬汽車控股股東，持股21.75%；淘寶中國持股11.9%；IDG資本持股4.8%；小鵬汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁夏珩及其關(guān)聯(lián)公司持股3.8%；五源資本持股3.2%；紀(jì)源資本持股2.8%。

 

此次赴港上市行為，對(duì)于赴美上市還不到一年的小鵬汽車而言屬于雙重上市行為，需要受到美國證券交易委員會(huì)（SEC）和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（SFC）的共同監(jiān)管，并且根據(jù)港交所的規(guī)定，公司赴港二次上市需要滿足額外要求。

 

事實(shí)上，除小鵬汽車以外，蔚來汽車、理想汽車也有消息表示開始籌備回港上市事宜。不過，盡管目前蔚來汽車、理想汽車和小鵬汽車均已實(shí)現(xiàn)毛利率轉(zhuǎn)正，但仍未實(shí)現(xiàn)自我盈利，處于虧損狀態(tài)。

 

此次小鵬汽車登陸港股市場(chǎng)若進(jìn)展順利，將再次幫助小鵬汽車完成新一輪融資，確保其技術(shù)研發(fā)、企業(yè)運(yùn)作等方面擁有充足資金支持。據(jù)消息稱，此次赴港上市計(jì)劃融資將不超過20億元美元。

 

據(jù)悉，本次小鵬汽車募資的用途主要為：拓展公司產(chǎn)品組合及開發(fā)更先進(jìn)的技術(shù)，包括開發(fā)新車型、改進(jìn)公司的硬件以及軟件能力、其他技術(shù)投資等；擴(kuò)大服務(wù)、銷售及超級(jí)充電網(wǎng)絡(luò)；提升生產(chǎn)能力、升級(jí)生產(chǎn)設(shè)施；增加在歐洲等國際市場(chǎng)上的知名度等。

 

另外，小鵬汽車還在招股書中公布了新車的發(fā)布計(jì)劃。公司將在2021年第三季度末開始交付G3的中期改款版G3i，以及在2022年推出第四款智能電動(dòng)汽車，具備高級(jí)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)和加強(qiáng)版核心車輛系統(tǒng)的SUV，將配備加強(qiáng)版核心車輛系統(tǒng)，提供更快的充電能力、更綜合的域控制單元、更強(qiáng)大的OTA能力以及智能底盤和空氣懸架系統(tǒng)。