目前來看從4月的企穩(wěn)，到紅5月的恢復(fù)，中國汽車市場目前來看在全球是一枝獨秀的。4月份極端的如印度一臺車都不賣，歐洲如意大利等汽車市場注冊量的雪崩。離恢復(fù)還有段時間，估計歐洲整體汽車市場恢復(fù)過來還需要2-3個月的時間，電動汽車也是不盡如人意。
01
歐洲市場整體的情況
如下圖所示，目前4月份出具體的數(shù)據(jù)的有法國、挪威、西班牙和荷蘭。幾個大市場都比較慘，如法國4月份的乘用車銷量同比下降88.8％，總共的注冊量為21000臺。而像意大利，汽車市場的銷售同比已經(jīng)沒有參考意義了，3月意大利乘用車注冊數(shù)量為28,326次，同比下降85.37％，4月份的24天的數(shù)據(jù)（一共注冊了2182臺，預(yù)估4月份2500-2600臺，市場同比下降98%），按照這個數(shù)據(jù)基本已經(jīng)處于歸零的狀態(tài)。英國、德國的數(shù)據(jù)還沒出來，不過數(shù)據(jù)應(yīng)該不會特別理想。
根據(jù)總的大盤子的汽車銷售，類似法國、意大利、西班牙這樣的逐漸同比下來是比較正常的；如荷蘭、挪威的數(shù)據(jù)也是可以理解的。3月份德國、英國和瑞典這樣3月份異常高企的數(shù)據(jù)，和車企在Q1季度末的集中交付離不開關(guān)系，而這一波結(jié)束以后就會回歸正常的狀態(tài)。在當前歐洲的經(jīng)濟形勢下，電動汽車的銷售是沒辦法維持和整個汽車銷售大盤子做分離，這種一枝獨秀是暫時的。
圖1 歐洲1-4月部分國家的新能源汽車銷售
備注：法國的數(shù)據(jù)來自CCFA、挪威、荷蘭和西班牙的數(shù)據(jù)來自EU-EVS，意大利的數(shù)據(jù)來自《歐洲汽車新聞》的估算；英國的SMMT和德國的KBA都沒有更新，Marklines暫時也沒更新數(shù)據(jù) 如果把2019年1月-2020年4月法國的新能源汽車的銷售獨立出來看，我們可以發(fā)現(xiàn)今年1月和2月的上萬更多的表示了之前車企的態(tài)度，想要在一開始就盡可能的嘗試下把碳排的任務(wù)多完成一些。隨著大環(huán)境的下探，類似挪威、荷蘭這樣相對中立的市場，消費力在去年底和Q1擠壓完成以后，整體的市場需求就陷入一個相對低迷的狀態(tài)。
圖2 法國2019-2020年電動汽車注冊量
4月份法國的新能源汽車所占比例維持在7.8%，估計5-7月還是在低基數(shù)下維持較高的比例，就是本身新能源汽車的銷售也不能像今年頭兩個月一樣了。
圖3 法國2020年4月份乘用車注冊量比例
02
車企怎么辦？
從目前的形勢來看，對電動汽車大規(guī)模的投資并不是每個車企都能做得了。福特在美國開始取消了與Rivian共同開發(fā)林肯車型的計劃，也就是說部分車企在削減項目減少支出的時候，新能源汽車也在這個范圍內(nèi)。如FIAT這樣的預(yù)期3年內(nèi)花20億美金去購買CO2排放來抵扣的策略雖然是慢性毒藥，但是現(xiàn)在投入大筆資金去搞電池、賣電動汽車整體的效率在長期來看可能是可行的，短期內(nèi)面對都需要錢的狀態(tài)，這事是需要重新考慮的。簡單來說，目前疫情對汽車公司是一次性沖擊，隨著宏觀環(huán)境的變化，在主要成熟的市場歐洲和美國來看，影響是持續(xù)的。市場研究機構(gòu)IHS Markit在之前的基礎(chǔ)上再下調(diào)了全球汽車銷量預(yù)期，預(yù)計今年全球汽車銷量將同比下降22％，至7110萬輛，其中美國銷量下降26.6％，至1250萬輛。
圖4 IHS對于全球汽車市場需求概覽（實際可能更為惡化）
隨著美國和歐洲市場的整體需求進入一個下降通道，這種整體市場需求下降也會深刻影響整個汽車企業(yè)2020年的實際運行狀態(tài)。也正是這個原因，主要市場由于疫情大流行引發(fā)的汽車需求下降，使得全球汽車行業(yè)的股票市值已經(jīng)蒸發(fā)了數(shù)千億美元。汽車企業(yè)不僅要準備在條件允許的情況下盡快復(fù)工，也需要把整個供應(yīng)鏈給拉起來，但是外部的經(jīng)濟環(huán)境造成的汽車需求下降這是只能客觀去面對的事情，這里面的節(jié)流措施才剛剛開始。
圖5 IHS對于歐洲和美國汽車市場需求概覽
