新能源汽車推廣目錄推倒重審,采購維持觀望態度,春節剛過,交易平淡,市場需求相對疲軟。受國儲、稀土打黑等事件影響,本周大多數稀土品種價格有小幅上漲,根據南方稀貴金屬交易所數據,氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑、氧化鑭等品種價格較上周分別上漲1.73%、4.9%、1.84%和1.49%。建議關注標的天齊鋰業、贛鋒鋰業、正海磁材。
      鋰電池生產設備:先導智能公告發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金預案(修訂稿),贏合科技收購標的資產雅康精密過戶完成。我國鋰電設備行業大規模的投資高潮過后,預計未來會有行業洗牌,行業龍頭的市場占有率將持續提升;建議關注龍頭企業的發展機遇,相關受益標的為先導智能、贏合科技、智云股份。
      鋰離子電池:歐盟委員會發表聲明稱,汽車電池回收行業領軍企業英國Eco-Bat公司、法國的Recylex公司和比利時的Campine公司違反歐盟反壟斷法,需交罰金約6.8千萬歐元;河北金力新能源年產5500萬平方米鋰電池隔膜項目日前投產。2017年新能源汽車推廣補貼政策落定,新能源汽車產業將在政策確定性中迎來高增長。估計動力鋰電池仍將處于高增長周期,建議關注有望進入全球主流動力鋰電產業鏈并放量的隔膜和電解液公司,關注滄州明珠、新宙邦、天賜材料。
      驅動電機及充電設備:北京發改委公示2017年首批申請充電補助項目;據統計,2016年國內新能源汽車充電量超過12億千瓦時,替代燃油約40萬噸。隨著電動車政策的調整到位,充換電設施的新增需求將陸續涌現,建議關注和順電氣、中恒電氣、國軒高科。
      補貼退坡待產業消化、龍頭企業明顯受益:據了解,北京市新能源汽車指標緊缺,根據目前申請情況,北京市新能源小客車個人指標額度或僅剩8616個。新能源汽車2017年補貼退坡,乘用車補貼后價格略微提升,我們認為對終端需求影響甚小。新能源客車表現仍需電池等零配件價格談判完成之后確定。預計2017年將是行業集中度提升、產業龍頭更為受益的一年。我們繼續看好新能源乘用車、專用車等領域。