財聯(lián)社（北京，記者 徐海東）訊，新能源建設(shè)如火如荼，新型電力系統(tǒng)建設(shè)迫在眉睫。月初召開的中央經(jīng)濟工作會議，再次提出“增加新能源消納能力”，在中國工程院院士湯廣福看來，電力系統(tǒng)是未來能源轉(zhuǎn)型的核心，“風、光、水、核等能源都必須轉(zhuǎn)化成電能，儲能、氫能也需要通過電能轉(zhuǎn)化，新能源發(fā)電的波動性、隨機性正在給電力系統(tǒng)安全帶來巨大的挑戰(zhàn)。”
今年3月，中央財經(jīng)委員會第九次會議指出，要“深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”。而業(yè)內(nèi)人士指出，建設(shè)“新型電力系統(tǒng)”，需要電力系統(tǒng)進一步向?qū)崿F(xiàn)電源清潔化、系統(tǒng)柔性化、系統(tǒng)數(shù)字化、系統(tǒng)電力電子化方向邁進，而這也將成為2022年A股電力板塊投資的主線。
配電端：新能源加快接入使配網(wǎng)智能化成為關(guān)鍵需求
重構(gòu)電力系統(tǒng)是大規(guī)模發(fā)展新能源的必需要求，但新能源發(fā)電天生具有隨機性、波動性、間歇性，傳統(tǒng)電力系統(tǒng)如何適應(yīng)高比例的新能源接入？
電網(wǎng)行業(yè)資深專家、某核心電力裝備及控制系統(tǒng)集團研究院副院長李總向財聯(lián)社記者指出，電網(wǎng)面臨的壓力正在加大。在農(nóng)村電網(wǎng)，整縣光伏是首當其沖的影響因素，電網(wǎng)將承擔配電網(wǎng)分布式電源消納的義務(wù)，改變一些物理網(wǎng)架以及配置功能，包括電壓器、電纜等裝置，此外還需提高智能化水平，邊緣計算在智能化中將發(fā)揮較大作用。在城市配網(wǎng)方面，電動汽車充電樁源源不斷地接入電網(wǎng)的配電網(wǎng)，給電網(wǎng)供電能力提出了新挑戰(zhàn)，電網(wǎng)公司的配電網(wǎng)負荷的調(diào)度，以及電網(wǎng)的靈活性均需要較大提升，這就需要相應(yīng)的智能化手段提高其整體的響應(yīng)速度和供電能力。
民生證券電新首席分析師鄧永康表示，“十四五”期間，南方電網(wǎng)電網(wǎng)已規(guī)劃投資約6700億元，其中配電網(wǎng)投資占到約48%，而此前配網(wǎng)投資占比約40%，說明配網(wǎng)及配網(wǎng)智能化已成為重點關(guān)注方向。中金公司最新研報也指出，配電網(wǎng)的功能形態(tài)將由單向無源網(wǎng)絡(luò)向供需互動的有源網(wǎng)絡(luò)演變，設(shè)備端應(yīng)關(guān)注一次設(shè)備、一二次融合設(shè)備、二次設(shè)備、智慧能源管理等領(lǐng)域。電力行業(yè)人士向財聯(lián)社記者表示，配電網(wǎng)需要持續(xù)提升一、二次融合設(shè)備、帶電機器人等智能終端大規(guī)模應(yīng)用水平。此外，目前國內(nèi)已有許多配電網(wǎng)升級的落地示范項目，如220 千伏濱州郭集變電站就通過建設(shè)光伏站、儲能站、電動車充電站等新電力系統(tǒng)下的新基礎(chǔ)設(shè)施，對配網(wǎng)輻射用電側(cè)的融合化場景起到示范作用。
統(tǒng)計顯示，A股有近上百家輸配電氣上市企業(yè)，分屬于一次設(shè)備、一二次融合設(shè)備、二次設(shè)備、智慧能源管理等不同細分賽道。今年以來，四方股份（601126.SH）、北京科銳（002350.SZ）、雙杰電氣（300444.SZ）等多家行業(yè)內(nèi)上市公司的前三季度業(yè)績顯示，主營業(yè)務(wù)收入和利潤均取得大幅增長，顯示了配電設(shè)備行業(yè)高景氣度。
輸電端：特高壓柔性直流成電網(wǎng)主網(wǎng)投資重點
對于電網(wǎng)主網(wǎng)的投資機會，上述核心電力裝備集團專家指出，新能源在被較好消納的同時又要保持電網(wǎng)穩(wěn)定，首先就需要電力鏈條實現(xiàn)更大范圍的消納，即特高壓。“‘十四五’期間，交流特高壓會伴隨著整個柔性直流背靠背輸電模式來建設(shè)，同時將帶來一些智能化的需求，電網(wǎng)調(diào)度從過去以省內(nèi)平衡擴大到跨省平衡，對電網(wǎng)整體調(diào)度的設(shè)置和控制邏輯都會有相應(yīng)變化。”
業(yè)內(nèi)專家進一步指出，“多能互補電源體系+特高壓直流輸電送出通道”，是新型電力系統(tǒng)針對新能源的主流解決方案，國內(nèi)新一輪特高壓項目建設(shè)將大規(guī)模開展。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，國家電網(wǎng)跨省區(qū)輸電能力達2.3億千瓦，輸送清潔能源電量比例達43%；南方電網(wǎng)西電東送能力超過5800萬千瓦，輸送清潔能源比例超過80%。而“十四五”期間，電網(wǎng)進行資源配置的規(guī)模和強度將明顯增強，中電聯(lián)預測，到2025年跨區(qū)跨省電力流規(guī)模將提高到3.7億千瓦左右，國網(wǎng)能源研究院發(fā)布的《中國能源電力發(fā)展展望2020》預測，我國跨區(qū)輸電通道容量2035年、2060年將進一步達到4億千瓦、5億千瓦以上。
中信建投行業(yè)分析師則指出，在特高壓混合直流、柔直背靠背以及深遠海上風電送出三大應(yīng)用場景共同驅(qū)動下，預計“十四五”期間直流輸電工程總投資規(guī)模將超4000億元，其中換流閥、IGBT、晶閘管等五年市場總需求在450億元，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司帶來充足彈性。
根據(jù)目前國網(wǎng)、南網(wǎng)“十四五”規(guī)劃情況，目前業(yè)界普遍預計，2021-2025年國內(nèi)將有10條左右的特高壓直流線路開工。特高壓單個項目的總周期在通常在2-2.5年，這意味著2022年上半年將可能開始啟動特高壓招標，下半年特高壓開始投產(chǎn)且供應(yīng)商開始確認營收。因此，國電南瑞（600406.SH）、許繼電氣（000400.SZ）、平高電氣（600312.SH）、派瑞股份（300831.SZ）等表現(xiàn)值得重點關(guān)注。
電網(wǎng)端：數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢在必行
有電網(wǎng)系統(tǒng)專業(yè)人士向財聯(lián)社記者表示，傳統(tǒng)電力系統(tǒng)采取的生產(chǎn)組織模式是“源隨荷動”，用一個精準可控的發(fā)電系統(tǒng)，去匹配一個基本可測的用電系統(tǒng)，在實際運行中滾動調(diào)節(jié)，從而實現(xiàn)電力系統(tǒng)安全可靠運行。但在未來，新能源成為主體，無論是發(fā)電側(cè)還是用戶側(cè)都變得不可控，將從根本上改變這一模式，而數(shù)字化就是其轉(zhuǎn)型方向。
所謂電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，就是應(yīng)用云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代數(shù)字技術(shù)對傳統(tǒng)電網(wǎng)進行數(shù)字化改造，發(fā)揮數(shù)據(jù)的生產(chǎn)要素作用，以數(shù)據(jù)流引領(lǐng)和優(yōu)化能量流、業(yè)務(wù)流。根據(jù)南方電網(wǎng)發(fā)布的《數(shù)字電網(wǎng)白皮書》，電網(wǎng)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型后，以“電力+算力”為核心驅(qū)動大規(guī)模可再生能源協(xié)同調(diào)度，形成新能源可觀、可測、可控的數(shù)字化平臺，有利于加大風光水火儲聯(lián)合優(yōu)化調(diào)度，最大限度消納清潔能源。
中國工程院院士湯廣福也表示，通過數(shù)字技術(shù)和物理系統(tǒng)的深度融合，可實現(xiàn)對電力系統(tǒng)的“數(shù)字賦能”。電力系統(tǒng)需要提升數(shù)字分析水平，加強電網(wǎng)協(xié)調(diào)控制能力；促進多元用戶供需互動，提升需求側(cè)管理水平；加強數(shù)字與設(shè)備融合，提升設(shè)備智能化水平。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來，兩家電網(wǎng)央企均已把數(shù)字化轉(zhuǎn)型悄然作為搶占未來制高點的重要戰(zhàn)略。國家電網(wǎng)提出應(yīng)用“大云物移智鏈”新技術(shù)，夯實數(shù)字化發(fā)展基礎(chǔ)，狠抓數(shù)據(jù)管理，實現(xiàn)核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)一接入、匯集、存儲，加速向能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)邁進。南方電網(wǎng)則從2019年起，投入百億資金啟動“數(shù)字南網(wǎng)”建設(shè)，構(gòu)建面向政府、設(shè)備制造商、能源生產(chǎn)商、配售電商、能源增值服務(wù)商、能源終端用戶等產(chǎn)業(yè)鏈參與方的各類互聯(lián)互通平臺。
市場人士指出，此前國網(wǎng)信通（600131.SH）已向外界展示了邊緣計算、5G、人工智能等數(shù)字前沿技術(shù)在電力行業(yè)的融合應(yīng)用，而南網(wǎng)科技（688248.SH）已剛剛完成IPO上市，兩大電網(wǎng)央企核心科技資產(chǎn)均已資本化，有望成為這一賽道的核心標的。行業(yè)研究人士對財聯(lián)社記者表示，當前電網(wǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型總體上處于發(fā)展早期階段。數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是一蹴而就，需要經(jīng)過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)學習等過程，還需要相應(yīng)的軟硬件應(yīng)用到電網(wǎng)中。目前，在數(shù)據(jù)的采集數(shù)量、數(shù)據(jù)分析的廣度和深度方面都有較大的潛力。
此外，電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的薄弱環(huán)節(jié)在于網(wǎng)絡(luò)安全。上述人士認為，“隨著大、云、物、移、智、鏈等技術(shù)在電網(wǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用，大量異構(gòu)終端被接入電網(wǎng)，使電網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)邊界模糊、數(shù)據(jù)交互多元，同時由于現(xiàn)有的防護體系尚未能夠完全應(yīng)對逐漸升級的攻擊手段與安全風險，數(shù)字化電網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)安全問題也將成為未來主要挑戰(zhàn)之一。”
