近年來(lái)，國(guó)際局勢(shì)日趨復(fù)雜，地緣政治沖突此起彼伏，“俄烏沖突”黑天鵝事件提前揭開(kāi)能源危機(jī)序幕，新冠疫情帶來(lái)2008年金融危機(jī)以來(lái)的最大規(guī)模全球經(jīng)濟(jì)蕭條。隨著極端氣候環(huán)境出現(xiàn)頻率增加，各國(guó)將對(duì)于環(huán)境及能源的探討提高到國(guó)家戰(zhàn)略層面，鼓勵(lì)新能源發(fā)展的政策輪番出臺(tái)，而海外戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)也無(wú)疑被推到了當(dāng)前新能源投資金字塔的頂端，值得重點(diǎn)關(guān)注和解讀。
2020年以來(lái)，受?chē)?guó)際局勢(shì)和地緣政治影響，原油價(jià)格持續(xù)攀升，今年以來(lái)，原油價(jià)格曾一度飆升到接近2008金融泡沫破滅前的歷史高點(diǎn)。在眾多能源技術(shù)路線中，光伏發(fā)電技術(shù)成本優(yōu)勢(shì)明顯。
隨著政策和盈利性的雙重趨勢(shì)，2021年下半年起，海外戶儲(chǔ)成為新的投資風(fēng)向標(biāo)，大量企業(yè)涌入歐洲、北美市場(chǎng)。市場(chǎng)需求增速又明顯高于供應(yīng)，戶儲(chǔ)的價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，IGBT的短缺又使很多企業(yè)出現(xiàn)斷供現(xiàn)象，高端市場(chǎng)對(duì)于品牌的依賴度高，很多居民寧愿選擇等待想要的品牌上市，而不會(huì)選擇不熟悉的品牌。
主要市場(chǎng)發(fā)展情況分析
歐洲：
德國(guó)戶儲(chǔ)占據(jù)歐洲市場(chǎng)70%左右，德國(guó)電力系統(tǒng)成熟，在能源轉(zhuǎn)型的過(guò)程中電網(wǎng)安全穩(wěn)定性和供電可靠性未受到負(fù)面影響，但因?yàn)槎頌鯖_突導(dǎo)致居民電價(jià)高昂，主力市場(chǎng)是30kwh以內(nèi)的戶儲(chǔ)系統(tǒng)。
英國(guó)主要的新能源是海上風(fēng)電，儲(chǔ)能的主要市場(chǎng)在表前市場(chǎng)，表后市場(chǎng)由于電價(jià)較低、戶儲(chǔ)增值稅高、補(bǔ)貼政策較弱，裝機(jī)量相對(duì)少一些。
意大利發(fā)電結(jié)構(gòu)以天然氣為主，太陽(yáng)能和風(fēng)電今年發(fā)展迅速，但由于意大利缺乏天然氣，對(duì)能源進(jìn)口較為依賴，且本國(guó)發(fā)電能力無(wú)法滿足需求，居民用電成本較高。意大利正在出臺(tái)對(duì)家儲(chǔ)的激勵(lì)政策，市場(chǎng)潛力較大。
根據(jù)Wood Mackenzie發(fā)布的U.S. energy storage monitor，2021年美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)量達(dá)到3.51GW/10.5GWh，同比翻了兩番。美國(guó)用戶側(cè)儲(chǔ)能分為戶用（residential）和非戶用（non-residential），非戶用包括工商業(yè)儲(chǔ)能等場(chǎng)景。
海外戶用儲(chǔ)能成為增量投資市場(chǎng)
2020年以來(lái)，受?chē)?guó)際局勢(shì)和地緣政治影響，原油價(jià)格持續(xù)攀升，今年以來(lái)，原油價(jià)格曾一度飆升到接近2008金融泡沫破滅前的歷史高點(diǎn)。在眾多能源技術(shù)路線中，光伏發(fā)電技術(shù)成本優(yōu)勢(shì)明顯。
隨著政策和盈利性的雙重趨勢(shì)，2021年下半年起，海外戶儲(chǔ)成為新的投資風(fēng)向標(biāo)，大量企業(yè)涌入歐洲、北美市場(chǎng)。市場(chǎng)需求增速又明顯高于供應(yīng)，戶儲(chǔ)的價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，IGBT的短缺又使很多企業(yè)出現(xiàn)斷供現(xiàn)象，高端市場(chǎng)對(duì)于品牌的依賴度高，很多居民寧愿選擇等待想要的品牌上市，而不會(huì)選擇不熟悉的品牌。
主要市場(chǎng)發(fā)展情況分析
歐洲：
德國(guó)戶儲(chǔ)占據(jù)歐洲市場(chǎng)70%左右，德國(guó)電力系統(tǒng)成熟，在能源轉(zhuǎn)型的過(guò)程中電網(wǎng)安全穩(wěn)定性和供電可靠性未受到負(fù)面影響，但因?yàn)槎頌鯖_突導(dǎo)致居民電價(jià)高昂，主力市場(chǎng)是30kwh以內(nèi)的戶儲(chǔ)系統(tǒng)。
英國(guó)主要的新能源是海上風(fēng)電，儲(chǔ)能的主要市場(chǎng)在表前市場(chǎng)，表后市場(chǎng)由于電價(jià)較低、戶儲(chǔ)增值稅高、補(bǔ)貼政策較弱，裝機(jī)量相對(duì)少一些。
意大利發(fā)電結(jié)構(gòu)以天然氣為主，太陽(yáng)能和風(fēng)電今年發(fā)展迅速，但由于意大利缺乏天然氣，對(duì)能源進(jìn)口較為依賴，且本國(guó)發(fā)電能力無(wú)法滿足需求，居民用電成本較高。意大利正在出臺(tái)對(duì)家儲(chǔ)的激勵(lì)政策，市場(chǎng)潛力較大。
奧地利電價(jià)增長(zhǎng)迅猛，驅(qū)動(dòng)戶儲(chǔ)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，預(yù)期按照目前的裝機(jī)速度，有望在2025年超過(guò)英國(guó)和意大利成為歐洲第三大戶儲(chǔ)市場(chǎng)。
美國(guó)：
根據(jù)Wood Mackenzie發(fā)布的U.S. energy storage monitor，2021年美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)量達(dá)到3.51GW/10.5GWh，同比翻了兩番。美國(guó)用戶側(cè)儲(chǔ)能分為戶用（residential）和非戶用（non-residential），非戶用包括工商業(yè)儲(chǔ)能等場(chǎng)景。
澳洲：
澳洲電網(wǎng)較弱，近年受頻繁的森林大火和風(fēng)暴等極端天氣影響，需要新建儲(chǔ)能增加電力系統(tǒng)穩(wěn)定安全以及各州電網(wǎng)之間的互聯(lián)，成熟的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)帶來(lái)較大的批發(fā)電價(jià)峰谷差以及國(guó)家成熟的電力輔助服務(wù)市場(chǎng)帶來(lái)高額的經(jīng)濟(jì)性，加之國(guó)家層面的補(bǔ)貼政策和優(yōu)惠的融資政策，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)性顯著。
主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)性及發(fā)展趨勢(shì)分析
從技術(shù)上來(lái)看，目前市場(chǎng)上主要有三種機(jī)型：分體機(jī)、堆疊式、一體機(jī)。市場(chǎng)發(fā)展比較快速的是一體機(jī)，包括特斯拉、派能等都在推一體機(jī)。但一體機(jī)得到市場(chǎng)接受還需要一段時(shí)間，經(jīng)銷(xiāo)商更愿意分開(kāi)采購(gòu)，這樣可以降低成本。安裝商也傾向于分開(kāi)采購(gòu)，因?yàn)橐惑w機(jī)的安裝需要重新培訓(xùn)，而且容量市場(chǎng)客戶也不太愿意去更換安裝方式。但從市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，歐洲（以德國(guó)為主）、北美，一體機(jī)的銷(xiāo)量趨勢(shì)比較明顯。
此外，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還沒(méi)有起勢(shì)，但未來(lái)隨著分布式能源發(fā)展帶動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，且國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)市場(chǎng)整個(gè)供應(yīng)鏈比較完善，國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)市場(chǎng)中長(zhǎng)期來(lái)看，也會(huì)逐漸成為一個(gè)細(xì)分賽道。
